Venda de ativos da Raízen na Argentina caminha para o fim com duas favoritas

A venda dos ativos da Raízen na Argentina progrediu e caminha para a fase final. Os assessores financeiros da empresa de energia renovável do Grupo Cosan já selecionam as melhores propostas pela refinaria Dock Sud e uma rede de mais de mil postos de combustíveis. O negócio é estimado em US$ 1,5 bilhão.

A Coluna apurou que gigantes internacionais que atuam no segmento de commodities Vitol e Mercuria lideram a disputa e já negociam com bancos formas de financiamento da aquisição. Trafigura e Gleencore também apresentaram propostas.

A Mercuria, com sede em Genebra, teve mais de US$ 176 bilhões em faturamento em 2024 e opera em mais de 50 países, entre os quais a própria Argentina. A Vitol, com sedes em Genebra e Roterdã, é a maior comercializadora de energia do mundo, somando receitas de US$ 331 bilhões no ano passado.

Além da refinaria e dos postos, a Raízen está se desfazendo de uma planta de lubrificantes, três terminais terrestres, duas bases de abastecimento em aeroportos e ativos de GLP (gás liquefeito de petróleo). A Raízen adquiriu os negócios no país da Shell em 2018. Na época, a refinaria, segunda maior da Argentina, foi avaliada em US$ 1 bilhão.

Grupo Cosan busca desalavancagem

A venda faz parte da estratégia de desalavancagem do grupo Cosan, no qual a Raízen representa sua maior dívida. De acordo com o balanço mais recente divulgado pela companhia, a dívida líquida da Raízen soma R$ 53,4 bilhões, uma alta de 49% em um ano, enquanto a alavancagem subiu para 5,1 vezes, ante 2,6 vezes um ano antes.

O Grupo Cosan também trabalha em uma injeção de recursos na Raízen, que deve acontecer por meio de um aumento de capital com participação da Shell que, ao lado da Cosan, forma o grupo de controle. Ao comentar o balanço do último trimestre, o CEO da Cosan, Marcelo Martins, disse que há urgência em encontrar solução para a estrutura de capital da Raízen nos próximos 6 meses.

Procurada, a Raízen não comentou, enquanto Vitol e Mercuria não retornaram até a publicação desta nota.

Fonte/Veículo: O Estado de S.Paulo